高频交易(High-Frequency Trading, HFT)是一种利用复杂算法和高速通信技术,在极短时间内(通常以毫秒甚至微秒计)执行大量交易的策略。它依赖于快速获取市场数据、分析信息并自动下单,通过微小价格波动频繁买卖来获利。以下是高频交易的核心要点:
核心特点
- 超高速交易:依赖高性能计算机、低延迟网络(如直连交易所)和优化的算法,抢占时间优势。
- 高换手率:每日交易次数可达数百万笔,持仓时间极短(秒级甚至更低)。
- 低单笔利润:依靠微小价差(如0.01%)累积收益,薄利多销。
- 全自动化:由算法自动决策,人工干预极少。
技术基础
- 硬件设施:专用服务器、FPGA/ASIC芯片...